ASSET ALLOCATION
o grande "segredo" de se investir como os maiores investIdores
Asset Allocation é o processo de investir em uma combinação de diversas classes de ativos para buscar a melhor relação risco x retorno. As classes de ativos podem ser: renda fixa (pós-fixados, atrelados à inflação, pré-fixados), multimercados, ações, exterior, ouro, criptoativos, entre outras.
David Swensen, diretor de investimentos dos recursos da Universidade Yale e considerado melhor gestor de "endowments" do mundo, diz:
Selecionar as classes de ativos para um portfólio constitui um conjunto de decisões de importância crítica, que contribui em larga medida para o sucesso ou o fracasso de um portfólio
Contra fatos,
não há argumentos
Mas como fazer essa alocação de ativos?
Teoria Moderna de Portfólio criada pelo economista Harry Max Markowitz, ganhador do Prêmio Nobel de Economia em 1990. Essa teoria se trata de um modelo matemático de construção de portfólios de investimento.
Em resumo, esse modelo mostra a importância da diversificação. Provavelmente, você já ouviu a seguinte frase:
Não se deve colocar todos os ovos na mesma cesta.
Esse provérbio popular reflete de forma bem simplificada o conceito de diversificação de riscos.
Esse modelo identifica, dentre as infinitas possibilidades de combinações entres N ativos diferentes, aquelas que se localizam na fronteira eficiente: uma curva que une todas as carteiras capazes de gerar o máximo retorno possível, para cada nível de risco.
A grande sacada nesse processo é diversificar em ativos de baixa correlação entre si, investimentos que não se movem na mesma direção. Assim, os portfólios estarão “mais preparados” para enfrentar qualquer tipo de contexto, inclusive de crises que enfrentaremos pela frente.
Aprimorando Markowitz...
O modelo de Markowitz foca bastante na análise dos eventos passados, estimando os parâmetros a partir da série histórica de retornos dos ativos. Não que isso seja ruim, mas há uma limitação em gerar estimativas de rentabilidades futuras dos ativos.
Com isso, Fischer Black e Robert Litterman propuseram um novo modelo em 1992, denominado Black-Litterman (B-L). Este modelo permite gerar estimativas de retornos futuros e permite ao investidor especificar o grau de confiança de suas expectativas, o que resulta em alocações mais ou menos influenciadas pela visão do investidor vis-à-vis às da carteira de mercado
Como implementar essa inteligência nos seus investimentos?
Toda essa estratégia em um único investimento
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FOFs
Fund of Funds
Diversificação
Portfólio investido em diversas classes de ativos, seguindo as teorias de Markowitz e Black-Litterman
Melhores gestores
Acesso aos melhores gestores do mercado, inclusive alguns que estão "fechados" (Ex: Dynamo, Verde, Zarathustra, etc.)
Acessível
A partir de R$100, já é possível aplicar neste tipo de investimento*
Sem Conflitos
Comissões pagas por fundos para distribuidores são revertidas para o fundo.
*Em alguns FOFs, o aporte mínimo pode chegar em até R$500.000
SEU TEMPO
Principal Vantagem
Sem neurose dos noticiários
Não vai ser preciso ficar acompanhando notícias, eventos, etc. Os gestores farão isso por você.
Sem perda de tempo na internet
Não precisa mais dedicar horas acompanhando seu influencer/youtuber favorito de finanças.
Sem "encheção" do seu gerente/assessor
Aquele cafezinho com o gerente/assessor não será mais necessário. Sem contar que eliminará possivéis conflitos de interesse nessa relação.
Sem trabalho no rebalanceamento
Rebalanceamento auto-mático nas diversas classes de ativos. O investidor só precisa aplicar e nada mais
Sem complicações no IR
Declaração do Imposto de Renda em uma única linha. Apenas um Control C, Control V do informe de rendimentos.
Ou seja, você terá mais tempo para dedicar com o que mais te importa
Legal, gostei.
Qual FOF devo aplicar?
Depende
Responda estas perguntas, que o FK te ajuda.
Etapas do Processo
01
Preenchimento do FORMULÁRIO
*Pré-requisito: Abertura de CONTA na XP Investimentos
02
Call 1/1 com o Fernando Kobuti*
03
APLICAÇÃO e acompanhamento
FK junto com você
Baixa frequência. Sem SPAM. Só o que importa.
Close Friends do Instagram e grupo no Telegram em que compartilho meus investimentos com os clientes.
Acesso ao WhatsApp do FK para qualquer dúvida ou solicitação.
*Retorno em até 24hrs
Oi,
Sou o FK
Inconformado com a falta de transparência, ineficiência, produtos ruins, possíveis conflitos de interesses no mercado financeiro, eu vim pra questionar tudo isso.
Chega de aceitar tudo o que seu gerente ou assessor te fala, por falta de informação e educação financeira.
Apaixonado por investimentos, me tornei assessor e hoje meu propósito é mudar a forma como os brasileiros investem.
Assessor de investimentos que busca simplificar a vida dos investidores
Apoio
Projeto idealizado durante o DB Lab, Pós-Graduação da ESPM com a ACE, um dos principais agentes de empreendedorismo do País.
Simplicity is the ultimate sophistication.
Leonardo Da Vinci
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